78歳の相続対策「地価上昇とインフレ」に備えるには

　関西在住のSさん（78）は毎年、確定申告の時期になると、1年間の収入や資産の状況を振り返り、今後の運用や相続対策について思いをめぐらしている。

地価と株価はどうなる

　Sさんの収入は、東京都内に所有する賃貸マンション2戸の家賃収入、株式の運用損益と配当、それに年金だ。

　今年の確定申告を終えた今、気になっていることが二つある。一つは、マンション価格の上昇トレンドがこの先、いつまで続くのかということ。もう一つは、荒れ相場にある株価が今後どうなるかということだ。

　マンション2戸は相続で取得したものだ。相続対策を考えると、このまま不動産として保有し続けるか、売却して金融資産で運用するかを悩んでいる。

　賃貸マンションとして保有していれば、相続税の評価額が実勢価格より低くなり、貸し付け事業としての評価減が受けられる節税メリットがある。

　また、不動産で保有するとしても、Sさんの地元である関西の不動産に組み替えるという選択肢もある。

　一方で、資産管理という点から考えれば、金融資産運用は不動産より手間がかからない。節税対策よりも、資産運用に力点を置いたほうがいいという考え方もできる。

「億ション」は当たり前になったが

　東京都心の不動産価格やタワーマンションの賃料は高騰ぶりがめざましい。とはいえ、Sさん所有の…